Dow Jones, S&P 500 и NASDAQ Composite рискуют завершить сентябрь эффектным минусом

На закрытии торговой сессии в среду ведущие индексы США отчитались ростом и частичным восстановлением после снижения накануне. Во вторник биржевые показатели снизились на 1,6% – 2,8% на фоне эффектного увеличения доходности государственных облигаций США.

Помехой для более стремительного и уверенного роста фондовых индикаторов в среду стали комментарии председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла во время его выступления на форуме, организованном Европейским центральным банком. Еще одним сдерживающим фактором стала свежая статистика о потребительском доверии, не впечатлившая участников рынка.

Так, американский фондовый показатель Dow Jones Industrial Average вырос на 0,26% – до 34 390 пункта, индекс S&P 500 увеличился на 0,16% – до 4 359 пункта. При этом индикатор NASDAQ Composite снизился на 0,24%, до 14 512 пункта.

Все три ведущих биржевых индекса рискуют завершить уходящий месяц в минусе. И если это произойдет – для рыночного показателя S&P 500 это окажется первым падением после семи месяцев увеличения подряд.

Однако это далеко не единственный повод для беспокойства инвесторов. Сегодня в центре их внимания находится грядущее сворачивание покупок бондов ФРС США и высокие темпы инфляции. Еще один важный и пока нерешенный вопрос – разногласия в американском Конгрессе, касаемые потолка государственного долга и продолжения финансирования федерального правительства.

Ценные бумаги американского производителя авиационной, космической и военной техники Boeing Co выросли в цене на 3,2% на фоне успешных испытаний модели 737 MAX авиационным регулятором КНР.

Акции оператора сетей магазинов-дискаунтеров Dollar Tree Inc взлетели сразу на 16,5% вслед за увеличением компанией объема программы обратного выкупа акций на $1,05 млрд – до $2,5 млрд

Рыночная стоимость американского фармацевтического производителя Eli Lilly & Co выросла на 4,0% после того, как эксперты Citigroup улучшили рекомендацию по ценным бумагам компании.

Котировки Lucid Group Inc выросли более чем на 7%. Эффектный подъем акций связан с выпуском с конвейера первого собственного электромобиля компании. Поставки новинки клиентам начнутся уже в конце октября.

Стоимость акций Tesla увеличилась на 0,5% в ожидании отчета о продажах продукции компании за третий квартал. Согласно предварительным сценариям аналитиков, данные будут позитивными, несмотря на глобальный дефицит чипов.

Ценные бумаги американского производителя полупроводниковой продукции Micron Technology просели на 2%, несмотря на то что в четвертом квартале чистая прибыль компании увеличилась более чем вдвое.

Котировки Apple Inc выросли на 0,7%, Microsoft Corp – на 0,2%, а IBM Corp – на 1,2%.

EUR/USD: евро живет в ритме листопада, а сияющему доллару этого не надо

На протяжении текущей недели европейская валюта испытывает серьезное давление со стороны экономической нестабильности в ЕС. При этом гринбек, ее соперник по паре EUR/USD, обретает все большую уверенность в своих силах.

Длительный подъем «американца» на время прервался, немного снизившись в четверг, 30 сентября, в рамках коррекции после рекорда, зафиксированного накануне. Напомним, что в среду, 29 сентября, USD достиг максимума 2021 года. Однако сейчас рынок охватила повсеместная коррекция. Она была зафиксирована после того, как ведущие валюты тотально обрушились по отношению к доллару, продемонстрировав антирекорды с 2020 года.

Несмотря на текущую коррекцию, американская валюта сохраняет свои позиции. Удержанию завоеванных вершин USD способствует высокая конкурентоспособность последнего, уверены эксперты. Немаловажную роль в поддержке гринбека оказала переоценка перспектив монетарной политики Федрезерва. Положительный фон подпитывается ожиданиями макроэкономических отчетов из США. По предварительным оценкам, во втором квартале ВВП Соединенных Штатов увеличился на 6,6% в годовом исчислении, а число первичных заявок на пособие по безработице за неделю снизилось. Согласно текущим расчетам, данный показатель сократился на 16 тыс., до 335 тысяч заявок. В случае подтверждения этой информации доллар получит новый импульс для роста, полагают аналитики.

Усилению «американца» способствует прост процентных ставок в США. Валютные стратеги банка Morgan Stanley уверены, что в ближайшей перспективе гринбек укрепится по отношению к «европейцу», поскольку реальные процентные ставки оказывают понижательное давление на пару EUR/USD. «Если процентные ставки в Америке заметно повысятся по сравнению с аналогичными в Европе, то гринбек существенно подорожает по отношению к евро», – резюмируют в Morgan Stanley. Сложившаяся ситуация расшатывает пару EUR/USD, которая утром в четверг, 30 сентября, торговалась в низком диапазоне 1,1599–1,1600.

Европейская валюта живет в ритме осеннего листопада, то есть постоянного падения. «Европеец» страдает от ускорения инфляции в регионе. Давление на EUR оказывает решение ЕЦБ, который решил повременить с завершением программы количественного смягчения (QE). Европейский регулятор объяснил свои действия тем, что у него больше времени для принятия правильного решения, чем у американского коллеги.

Однако действия ЕЦБ привели к нежелательному результату для евро. В итоге вместо прогнозируемой реакции рынка, выраженной в том, что рост инфляции способствует удорожанию национальной валюты (в данном случае – EUR), ситуация резко ухудшилась. Текущий рост цен усилил отток инвесторов из европейской валюты, ослабив позиции последней.

Свою негативную лепту в динамику евро внесла инфляция, которая остается актуальной угрозой для экономики еврозоны. Напомним, что годовые темпы роста импортных цен в Германии превысили 40-летние максимумы, достигнув 16,5% год к году. В итоге месячный прирост цен составил 1,4%, что гораздо ниже среднего показателя (1,7%), зафиксированного с начала этого года. Текущий индикатор в 9 раз превышает средние значения за всю историю наблюдений, ведущую отсчет с 1962 года. Однако эксперты рассчитывают на восстановление «европейца» в среднесрочной перспективе, а в ближайшем горизонте планирования их прогнозы для EUR не слишком оптимистичны.