Горящий прогноз по EUR/USD от 17.03.2023

Европейскому Центральному Банку в целом удалось успокоить рынки. Не столько повышением ставки рефинансирования на пятьдесят базисных пунктов, сколько явным намеком на дальнейший рост процентных ставок теми же темпами. Да и Кристин Лагард в ходе своей пресс-конференции заверила всех в том, что европейский банковский сектор стабилен и устойчив. В отличие от американского, где фактически банкротами стали уже три банка. Но тогда совершенно непонятно, почему же единая европейская валюта не вернулась к тем значениям, на которых она находилась до сообщений о катастрофическом положении дел у Credit Suisse. Тем более что Швейцарский банк не относится к зоне ответственности Европейского Центрального Банка.

Дело как раз в выступлении Кристин Лагард. Глава Европейского Центрального Банка, с одной стороны, успокоила рынки, а с другой — запутала всех еще больше. Чего только стоит ее ответ на первый же вопрос журналистов, который содержал следующую формулировку: «Эти три компонента, мы никогда их не обсуждали, мы никогда не выпускаем их из виду, и они четко определены как три элемента, которые будут приниматься во внимание определения нашей реакции в будущем». Как понимать, что «мы никогда их не обсуждаем»? Получается, что Европейский Центральный Банк неспособен к какой-то импровизации в непредвиденных ситуациях? Честно говоря, подобные заявления скорее вызывают тревогу. А подобные ощущения не особо способствуют росту оптимизма в отношении единой европейской валюты. Что и удержало ее рост.

Ставка рефинансирования (Европа):

Помочь восстановлению единой европейской валюты сегодня смогут данные по промышленному производству в Соединенных Штатах. Темпы его роста, скорее всего, замедлятся с 0,8% до 0,2%. Что идет вразрез с планами Белого Дома по переносу производств на территорию Соединенных Штатов, а также со словами Джозефа Байдена о том, что американская экономика в отличном состоянии. Данные же по инфляции в Европе рассматривать нет никакого смысла, так как публикуются итоговые данные, которые должны лишь подтвердить уже учтенную рынком предварительную оценку.

Промышленное производство (Соединенные Штаты):

Евро по отношению к доллару США восстановилась более чем на 50% относительно недавнего обвала. В качестве опоры служит район уровня поддержки 1.0500, относительно которого возник поэтапный рост объема длинных позиций.

RSI H4 пересек линию 50 снизу вверх, это указывает на рост объема длинных позиций по евро.

Скользящие линии MA на Alligator H1 направлены вверх, что соответствует направлению котировки в краткосрочных временных периодах. Линии MA на Alligator H4 переплетены друг с другом. Этот сигнал указывает на замедление нисходящего цикла и переход в цикл роста.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации возможен последующий рост курса евро по направлению уровня 1.0700. Что касается более радикальных ценовых изменений, то для этого необходимо обновить локальный максимум действующей недели.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах указывает на восходящий цикл.

GBP/USD. Фунт и доллар накануне заседаний ЦБ. Будут ли сюрпризы

В конце недели настроения на рынках улучшаются и защитные активы, такие как доллар, теряют в цене.

Пакет мер по спасению First Republic Bank ослабил опасения рынка по поводу очередного банкротства банка в США. Крупные американские банки согласились внести 30 млрд долларов на депозиты в First Republic Bank в попытке укрепить доверие к банковской системе.

По индексу американской валюты идет борьба за отметку 104,00, сегодня он уже уходил ниже этого уровня. Разбег у американца в ближайшие сессии будет, скорее всего, минимальным вплоть до заседания ФРС на следующей неделе.

Трейдеры начинают фокусироваться на предстоящей встрече и решении в сложных для США финансовых условиях. Торговый диапазон для индекса 105,00–103,00. При этом он будет тяготеть к нижней границе, поскольку ФРС с большой долей вероятности воздержится от масштабного ужесточения в отличие от ЕЦБ, который поднял ставку на 50 б.п.

Исходя из данных CME Group, 82,7% аналитиков закладываются на повышение ставки шагом в 25 б.п., до 4,75-5% годовых.

Важных новостей, способных изменить настроения на рынке, Америка сегодня не предоставляет. Поэтому трейдеры будут анализировать картину уходящей недели в целом и постепенно переключатся на заседание ФРС.

Впрочем, новый импульс торгам могут задать данные по потребительским настроениям за март от Мичиганского университета и отчет по промышленному производству.

Фунт и Банк Англии

На следующей неделе монетарного вердикта будет дожидаться и британская валюта. Нерешительность Банка Англии окажет давление на фунт. Даже если ЦБ повысит ставку на 25 б.п., это не спасет британскую валюту, особенно по отношению к евро, где ЕЦБ выступил максимально агрессивно.

Образовавшийся неожиданно банковский кризис наложит свой отпечаток. Здесь в принципе будет поставлена под вопрос целесообразность ужесточения политики. Естественно, о 50 б.п. речи не идет. При этом повышение на 25 б.п. тоже маловероятно. По крайней мере, зная то, как обычно действует Банк Англии, и то, что он ранее подавал голубиный сигнал, на ястребиные сюрпризы надеяться не стоит.

Рынки на этой неделе переоценили перспективы монетарной политики в Великобритании. Если ранее они были уверены в повышении процентной ставки на 25 б.п., то теперь часть экспертов полагает, что ЦБ решит занять выжидательную позицию, то есть отложит повышение ставки до лучших времен.

Для пары GBP/USD это означает дальнейшее снижение.

Между тем сегодня британский фунт воспользовался улучшением условий в глобальном плане. Курс поднимался выше отметки 1,2150, поскольку опасения по поводу банковского кризиса в США ослабли.

В среду министр финансов Великобритании Джереми Хант пообещал вдвое снизить инфляцию, сократить долг и обеспечить рост экономики, заявив, что страна не войдет в техническую рецессию в этом году. Инфляция, как ожидается, упадет до 2,9% к концу 2023 года. Хант также отметил, что Великобритания выполнит фискальные правила, установленные правительством в ноябре.

Вряд ли покупателям стоит надеяться на более значимые отметки по паре GBP/USD. Чистые потери четверга и твердое сопротивление в районе 1,2200 заставит их отступить. Рост застопорится в районе 1,2100, где проходит незначительное сопротивление. Далее есть риск развития повторного теста зоны 1,2000.

По фунту идет два четких сигнала как вверх, так и вниз. Для усиления бычьих настроений нужно дождаться пробоя уровней 1,2160 и 1,2180, которые могут открыть путь к 1,2220 и чуть выше.

В противном случае продавцы перехватят инициативу, их целями станут уровни 1,2080 и 1,2040.

Что касается более отдаленной перспективы, то, как отмечают в UOB, пара GBP/USD будет консолидироваться в диапазоне 1,1950–1,2190 в ближайшие несколько недель.

«В пятницу фунт может подняться выше, но устойчивый прорыв выше 1,2150 маловероятен. Не ожидается, что ключевое сопротивление на уровне 1,2190 окажется под угрозой», – отметили аналитики.